日前，乘聯會發布數據顯示，新能源汽車依舊保持產銷兩旺，同比延續翻番態勢。今年1月份，我國新能源乘用車市場零售達到34.7萬輛，同比增長132%，環比下降27%。除披露銷售數據外，乘聯會還披露了1月行業滲透率數據。1月份新能源汽車國內零售滲透率16.6%，較2021年1月6.8%的滲透率提升10個百分點。其中，自主品牌中的新能源汽車滲透率達31.4%。
新能源汽車銷售同比翻番增長，環比下滑引起市場熱議。對此，乘聯會表示，由于2021年12月份是補貼退坡節點，形成高增長高拉升的情況。從歷年來看，1月零售量較12月環比降幅都是極大的，目前27%的環比下降是比較好的。
全球景氣度持續上升 1月新能源車銷量大增
新能源汽車龍頭企業比亞迪近期發布的1月份產銷數據顯示，當月公司實現新能源汽車產量91736臺，同比增長309.66%;實現銷量93168臺，同比增長361.73%。造車新勢力方面，小鵬汽車1月份交付12922臺，同比增長115%，連續5個月交付突破萬臺;理想汽車1月份交付12268臺理想ONE，同比增長128.1%;蔚來汽車1月份交付新車9652臺，同比增長33.6%。
值得一提的是，擁抱新能源車不僅是主流車企的普遍選擇，也是為邊緣車企重新打開消費市場大門的一個良機。2月10日，小康股份發布1月產銷數據顯示，當月新能源車產銷分別為5499輛和3520輛，分別同比增長348.17%和176.08%，是品牌旗下產品陣容中表現最活躍的細分市場;同日，力帆科技公布1月產銷數據顯示，當月品牌所有產銷數據均來自于新能源車，新能源車銷量同比增長1677.57%。
新能源乘用車市場在2022年首月迎來“開門紅”。中銀國際表示，新能源汽車全球景氣度持續向上，國內電池與材料企業加速導入全球供應鏈，部分環節供需有望改善，電芯、隔膜等環節競爭格局較優，新技術推動產業鏈升級。各環節龍頭企業有望顯著受益。
鋰電材料繼續上漲 機構普遍看好動力電池
上海鋼聯數據顯示，2月15日鋰電產業鏈原材料價格再次上揚，金屬鋰漲6萬元/噸，最高報216萬元/噸;電池級碳酸鋰漲0.9萬元/噸，均價報41.4萬元/噸;氫氧化鋰漲0.85萬-1萬元/噸。電解鈷、硫酸鈷、磷酸鐵鋰等均有不同程度上漲。
據了解，僅2021年，動力電池原材料中的鋰精礦從年初的420美元/噸上漲到年底的1900美元/噸，漲幅高達355%。此外，電池級碳酸鋰、磷酸鐵鋰、六氟磷酸鋰等2021年的漲價幅度均呈倍數增長。
數據顯示，與2020年年初相比，2021年主流三元鋰電池正極材料平均價格上漲了108.9%，磷酸鐵鋰電池正極材料平均上漲了182.5%，鋰的早期價格只有3萬元/噸，現已漲到了33萬-34萬元/噸，漲幅高達10倍。
乘聯會表示，近期隨著新能源車補貼退坡和鋰礦等基礎資源價格劇烈上漲，新能源車企面臨一定的成本壓力。但新能源車的市場價格預計不會大幅度上漲，車企應有能力化解壓力，繼續保持2022年新能源車較快增長。
據Wind數據統計，截止到2月15日，作為新能源汽車產業鏈中的核心——鋰電(鋰電池、電解液、正負極材料)，共有65家公司公布了2021年業績預告，56家公司業績預喜(預增44家、略增2家、扭虧10家);45家公司業績增長預計翻番。其中，寧德時代是盈利王，公司預計2021年實現歸母凈利約140億元-165億元，增長150.75%-195.52%。
信達證券分析師武浩指出，動力電池原材料價格自2021年以來上漲較多，目前終端產品陸續透露了漲價信息，上游漲價因素對終端需求的影響較小。結合1月份的造車新勢力銷量表現，預計一季度產銷淡季不淡，產業鏈維持高景氣。
天風證券近期也發布研報指出，隨著新能源汽車銷量快速穩定的增長和保有量的逐步提升，新能源汽車的補能焦慮將逐步替代里程焦慮成為主要矛盾，充換電行業將快速發展，市場空間大;同時，大功率快充+800V電壓平臺、類寬帶運營+第三方統建統管、換電+BaaS模式等技術路線和商業模式的探索將為產業帶來新機遇。
電動汽車紛紛漲價 提價對需求端影響有限
根據規定，2022年新能源車補助標準在2021年基礎上退坡30%。受上游原材料價格上漲、動力電池漲價及補貼退坡影響，新能源車迎來一輪價格調整。如特斯拉的國產Model3和ModelY的后輪驅動版車型售價分別為26.57萬元和30.18萬元，分別上漲1萬元和2.1萬元;哪吒汽車的U部分車型上調3000-5000元，哪吒V部分車型上調2000元;廣汽埃安LX漲價4000元，上市新款AIONSPlus較2021款漲幅在7000元以上等。
不過，從整體來看，各界普遍認為，2022年新能源車市場整體將保持高增長態勢。
英大證券認為，新能源汽車市場已從政策驅動轉向市場驅動，補貼退坡對新能源汽車整體市場增長影響有限。
光大證券指出，持續看好新能源車需求釋放前景(尤其高端純電動車型、以及插電混動車型銷量爬坡趨勢)，預計車企有望通過留存訂單、以及限時保價等方式對沖政策波動，預計產能、供應鏈、以及物流等依然是銷量爬坡的主導因素。
乘聯會認為，2月份國內新能源車走勢不會受到補貼退坡的影響。乘聯會預計，2022年國內新能源乘用車累計銷量將達550萬輛左右，實現70%左右高增長。乘聯會秘書長崔東樹表示，隨著新能源車補貼退坡和鋰礦等基礎資源價格的劇烈上漲，新能源車企面臨一定的成本壓力。但新能源車的市場價格預計不會大幅上漲，車企應該有能力化解，將繼續保持2022年新能源車的較快增長。
對于新能源汽車提價影響，萬聯證券分析師周春林表示，新能源車在產品力的持續提升、優質車型供給的豐富疊加產業規模效應的影響下，需求端影響有限，預計2022年國內新能源汽車銷量依然有望超過500萬輛。從近期上市公司披露的年度業績預告可見，新能源汽車行業業績表現亮眼，因此，周春林依然建議重點關注新能源汽車產業。
在業內人士看來，相對于漲價影響，新能源汽車需求增速不達預期、產業鏈競爭格局惡化則是未來可能存在的風險點。
(記者 司馬巖)
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