紅安卷煙廠始建于1981年，1983年納入國家計劃，經過20多年的發展，現已成為年產各類卷煙30萬箱，年產值10多億元的中型國有企業。該廠現下設11個科室，14個車間，一家實業公司，一家投資參股企業。紅安卷煙廠現有職工1300人，專業技術人員占41%，年生產能力30萬箱。廠區占地面積10萬平方米。主要生產設備分別從德國、英國和意大利引進，技術裝備達到國際先進水平。主要產品有游泳，龍鄉，白貓，球迷，雙福，將軍城，闖爺，紅利等系列，暢銷全國20多個省、市自治區。龍鄉，球迷，將軍城榮獲中國市場精品金獎，龍鄉被湖北省政府命名為精品名牌產品。企業多次被評為湖北省文明單位，經濟效益先進單位。紅安卷煙廠按照行業四個結構調整的要求，注重運用新工藝新技術，狠抓內部管理和技術創新，走一業為主、多元發展的道路，取得了突出的經濟效益和社會效益， 產品質量合格率連續多年保持100%的全優水平，主要經濟技術指標達到國內行業先進水平。第三產業蓬勃發展。兩個文明建設取得豐碩成果。根據國家的煙草行業產業組織結構調整意見和省政府有關文件的政策要求，紅安卷煙廠于2003年9月25日正式并入武漢卷煙廠（集團）有限公司，是整個集團公司的煙葉加工基地，負責集團公司4家煙廠的煙葉加工、配送。2008年上半年該廠完成卷煙產量10.29萬箱，同比增長16.34%，計劃執行率為100%；完成含稅工業總產值6.45億元，同比增長9.5%。